Несколько школьников из Спрингвуда начинают замечать странную штуку: им всем снится один и тот же тип с обожженной кожей, в грязном свитере и дурацкой шляпе. Главное, что пугает — у него на правой руке самодельная перчатка с острыми лезвиями, которыми он скрежещет по трубам в какой-то котельной. Сначала кажется, что это просто плохие сны от стресса, но потом Тину находят мертвой прямо в ее постели, причем всё выглядит так, будто ее резали невидимым ножом. Ее парень Род в панике убегает, и полиция думает на него, но Нэнси, подруга погибшей, чувствует, что дело в чем-то другом. Она сама едва не попадается этому существу во сне и находит на своей одежде реальные порезы. Чтобы не погибнуть, ей приходится литрами пить кофе и расставлять по дому ловушки, потому что сон становится смертельной ловушкой.
Постепенно выясняется, что родители подростков скрывают мрачную историю про местного кочегара, который когда-то убивал детей. Выяснилось, что взрослые сами устроили над ним самосуд и сожгли заживо, решив, что проблема решена. Теперь этот человек вернулся в виде какого-то сонного демона, который мстит через детей тех, кто его убил. Нэнси пытается вытащить маньяка в реальный мир, чтобы дать ему отпор здесь, но это оказывается чертовски сложно, когда ты не спала несколько суток и реальность начинает путаться с галлюцинациями. Смерти продолжаются, ее друзей затягивает прямо в кровати, а взрослые только запирают двери и делают вид, что всё в порядке. В итоге девушке приходится рассчитывать только на свои часы с будильником и умение быстро соображать, пока она окончательно не провалилась в забытье, где у нее нет шансов.
