Фредди Крюгер возвращается самым нелепым образом: во сне одного из парней маленькая собака мочится огнем на его могилу, из-за чего земля трескается и маньяк буквально собирается по кускам. Он сразу берется за старое и начинает выслеживать троих ребят, которые выжили в прошлый раз. Сначала он расправляется с Роландом в его собственной комнате, превращенной в кошмарную свалку машин, а потом добирается до Джоуи. Кристен, которая умеет втягивать других в свои сны, понимает, что она осталась последней из детей с улицы Вязов. Она пытается сопротивляться, но Фредди загоняет ее в ловушку в котельной. Перед самой гибелью Кристен случайно передает свой дар подруге Элис, которая просто оказалась рядом в тот момент.
Элис — тихая девушка, она постоянно вешает на зеркало записки, чтобы помнить о важных вещах. Постепенно она осознает, что теперь именно она стала проводником для Фредди. Крюгер использует ее, чтобы добраться до новых подростков, которых раньше не мог достать. Друзья Элис погибают один за другим: кто-то задыхается прямо на уроке, кого-то затягивает в экран кинотеатра, а парень, увлекающийся боевыми искусствами, сталкивается с невидимым противником. После каждой смерти Элис замечает, что меняется: она забирает себе черты и таланты погибших друзей, становясь сильнее и увереннее. В итоге ей приходится в одиночку встретить Фредди в старой церкви, где она находит способ использовать против него души убитых им детей, которые буквально разрывают его изнутри.
