Роберт Тулон, приходящийся внучатым племянником тому самому создателю живых марионеток, находит старые записи предка и умудряется вернуть к жизни четырех классических кукол: Шестистрела, Пинхеда, Петрушку и Смертеобразного. Он возится с ними в своей мастерской вместе с дочерью Александрой, не подозревая, что за каждым их шагом через скрытые камеры следит Эрика Шарп. Эта женщина руководит огромной корпорацией игрушек и одержима идеей выпустить к Рождеству партию кукол-убийц, но для их полноценного оживления ей как раз не хватает формулы Тулона. Чтобы добиться своего, Эрика идет на сделку с демоном Бэлом, который дает ей своих монструозных подопечных. Когда нанятые ею грабители вваливаются к Роберту, завязывается потасовка, переросшая в пожар. Марионетки Роберта сильно обгорают и получают серьезные повреждения, защищая хозяина.
После налета Роберту приходится буквально собирать своих деревянных подопечных заново, при этом он решает их не просто починить, а заметно усилить, добавив металлические детали и более опасное оружие. Пока он занимается этой модернизацией, Эрика Шарп продолжает готовить свой кровавый план по распространению демонических игрушек среди детей. К Роберту и его дочери присоединяется сержант полиции Джессика Рассел, которая понимает, что обычными методами остановить надвигающийся кошмар не получится. В итоге вся эта компания вместе с обновленными боевыми куклами направляется к штаб-квартире корпорации. Там происходит финальное столкновение, где самодельным марионеткам Тулона приходится драться с порождениями демона Бэла, чтобы не дать тем захватить мир в праздничную ночь. События развиваются быстро, повсюду летают искры и обломки пластика, а финал зависит от того, чья магия окажется крепче — старая семейная тайна или адское соглашение.
