События разворачиваются вокруг старого отеля «Бодега Бей», куда приезжает группа исследователей-парапсихологов. Они пытаются разобраться, что случилось с их предшественником, которого нашли при странных обстоятельствах — у бедняги буквально вынули мозг через нос. На месте выясняется, что ожившие игрушки никуда не делись, более того, в их банде пополнение: появился Факел, кукла в железной каске, которая жарит всё вокруг огнемётной струёй из руки. Маленькие убийцы выкапывают на кладбище гроб своего создателя Андре Тулона и оживляют его с помощью особого эликсира. Сам Тулон теперь выглядит жутковато, он постоянно замотан в бинты, носит тёмные очки и представляется всем новым владельцем гостиницы, якобы приехавшим из Румынии. Ему нужна человеческая плоть и свежие мозги, чтобы окончательно восстановить своё полусгнившее тело и вернуть к жизни жену, роль которой он уготовил одной из приехавших женщин.
Обстановка в отеле накаляется, когда куклы начинают методично избавляться от учёных. Тулон заставляет своих подопечных добывать ингредиенты для сыворотки, причём делает это довольно жестоко. Оказывается, что эликсира на всех не хватает, и старик решает пожертвовать преданными игрушками ради собственного благополучия. Он прямым текстом говорит маленьким помощникам, что их существование его больше не заботит и в дальнейшие планы они не входят. Это становится роковой ошибкой. Куклы, у которых, судя по всему, есть зачатки собственного разума и чувство обиды, решают, что такой хозяин им больше не нужен. В финале они оборачиваются против своего создателя, устраивая кровавую расправу над тем, кто их когда-то оживил, и находят способ продолжить свою странную жизнь уже без его контроля.