По наконец-то встречается со своим настоящим отцом, который внезапно появляется в лапшичной. Вместе они решают отправиться в скрытую высоко в горах деревню, где живут одни панды. Там всё устроено совсем не так, как в Долине Мира: сородичи По постоянно едят, спят до обеда и катаются кубарем вместо того, чтобы ходить. Главный герой пытается вписаться в этот быт, пробует местную еду и знакомится с шумными родственниками, которые кажутся совершенно несерьезными. В это время из потустороннего мира возвращается древний воин Кай. Он выглядит пугающе, таскает за собой нефритовые амулеты, в которые заточил энергию побежденных мастеров, и явно намерен забрать силу у всех оставшихся кунг-фу воинов Китая. Его армия из зеленых статуй постепенно захватывает окрестности, добираясь до Нефритового дворца.
Когда угроза становится реальной, По понимает, что обычные методы тренировок тут не сработают. Ему приходится придумывать, как превратить неуклюжих панд в подобие армии, используя их повседневные привычки — например, умение очень быстро катиться или обниматься. Маленькие панды и взрослые медведи пытаются повторять движения, но постоянно отвлекаются, спотыкаются и создают хаос. Кай тем временем забирает энергию у друзей По, становясь всё мощнее. Чтобы остановить этого монстра, По решает пойти на риск и использовать секретную технику, связанную с энергией Ци, которой панды когда-то владели. В решающий момент действие переносится в мир духов, где панде приходится сражаться с Каем один на один, пока его новые друзья в деревне пытаются концентрировать свои силы, чтобы помочь ему на расстоянии. Финал завязан на том, сможет ли По осознать, кто он на самом деле, и справиться с магией, которая едва не поглотила всех мастеров прошлого.