Маленькое привидение по имени Каспер случайно вываливается из поезда, который везет души в потусторонний мир, и оказывается в обычном городке Дидстрим. Он совсем не умеет пугать людей и не хочет учиться пакостям в специальной призрачной школе, чем сильно раздражает троицу задиристых призраков и их огромного босса Кибоша. Каспер прячется в заброшенном особняке, где знакомится с мальчиком Крисом. Крис постоянно сидит в одиночестве, коллекционирует всякие штуки про монстров и страдает из-за того, что его отец-архитектор вечно занят работой и планами по сносу старых зданий. Между ними завязывается странная дружба: Каспер пытается понять, как устроена жизнь людей, а Крис учит его азам призрачного мастерства, чтобы тот мог постоять за себя. Параллельно в городе начинается неразбериха из-за планов снести тот самый старый дом, а за Каспером начинают охотиться призрачные прихвостни Кибоша. В какой-то момент ситуация закручивается вокруг спасения исторического здания, где закладывают взрывчатку, и Касперу приходится преодолевать свой страх, чтобы помочь Крису и его отцу. Мальчик и призрак пытаются остановить снос, сталкиваясь с выходками «Стретча», «Стинки» и «Фатсо», которые постоянно лезут не в свое дело и устраивают погромы. В итоге все сводится к тому, что маленькое привидение помогает отцу Криса наконец заметить собственного сына, пока они вместе пытаются разобраться с настоящей угрозой со стороны разозленного духа-надзирателя, решившего навести в городе свои порядки.
